El dólar se debilitó este miércoles 4 de noviembre frente a las principales monedas, los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron de precio y las acciones ligadas a la inteligencia artificial cayeron, después de que el Partido Demócrata ganara el control de la Cámara de Representantes y del Senado en las elecciones de mitad de período. El índice del dólar (DXY) bajaba 0,52%, a 101,32 puntos, según FXStreet, y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cedía 3 puntos básicos, a 4,92%, de acuerdo con CNBC y Reuters.
Los futuros de Wall Street, que llegaron a caer hasta 2% durante la noche, pasaron a terreno positivo antes de la apertura, informó Reuters. Esta nota reúne las cifras de la madrugada y la mañana del miércoles, antes del inicio de las operaciones en Nueva York (9:30 hora del este, 11:30 de Chile), y lo que dicen los analistas. Los resultados de la votación están en nuestra nota sobre las elecciones de mitad de período en Estados Unidos.
Cómo reaccionaron los mercados tras la victoria demócrata
La lectura de los inversionistas fue que un Congreso en manos de la oposición limita la agenda del presidente Donald Trump en los dos años que le quedan. "La ola azul significa que el gobierno federal estará dividido en la mayoría de los temas", dijo Deborah Cunningham, directora de inversiones de liquidez global de Federated Hermes, citada por Reuters.
101,32
Índice del dólar (DXY)
−0,52% en el día, 04:20 GMT
4,92%
Bono del Tesoro a 10 años
−3 puntos básicos
US$ 1,133
Euro
+0,4% frente al dólar
18,66
Pesos mexicanos por dólar
madrugada del 4 de noviembre; 18,83 el día 3
Fuente: FXStreet, CNBC, Reuters y The Rio Times; cifras de la madrugada y la mañana del 4 de noviembre.
Ver los datos en una tabla
| Índice del dólar (DXY) | 101,32 · −0,52% en el día, 04:20 GMT |
| Bono del Tesoro a 10 años | 4,92% · −3 puntos básicos |
| Euro | US$ 1,133 · +0,4% frente al dólar |
| Pesos mexicanos por dólar | 18,66 · madrugada del 4 de noviembre; 18,83 el día 3 |
| Activo | Nivel | Movimiento | Fuente |
|---|---|---|---|
| Índice del dólar (DXY) | 101,32 puntos | −0,52%; mínimo de un mes | FXStreet |
| Bono del Tesoro a 10 años | 4,92% | −3 puntos básicos (llegó a 4,89%) | CNBC, Reuters |
| Bono del Tesoro a 30 años | 5,29% | −3 puntos básicos | CNBC |
| Bono del Tesoro a 2 años | 4,61% | Prácticamente sin cambios | CNBC |
| Euro | US$ 1,133 | +0,4% | Reuters |
| Libra esterlina | US$ 1,348 | +0,5% | Reuters |
| Dólar frente al yen | 158,12 yenes | −0,4% | Reuters |
| Petróleo Brent | US$ 103,17 por barril | −0,4% | Reuters |
| Oro | Cerca de US$ 4.050 la onza | Al alza | FXStreet |
El movimiento de los bonos se explica por la búsqueda de refugio y por la expectativa de que un Congreso dividido frene nuevos aumentos del gasto. "Los bonos salen como claros ganadores, mientras el mercado pone en duda el negocio de la inteligencia artificial", resumió Prashant Newnaha, estratega de tasas de TD Securities en Singapur, en declaraciones recogidas por Reuters. Las cifras de esta tabla corresponden a distintos momentos de la madrugada y pueden cambiar con la apertura de Nueva York.
El peso mexicano y las monedas de América Latina tras la victoria demócrata
El peso mexicano llegó a la jornada electoral bajo presión. El martes 3 de noviembre perdió 1,40% y Banxico reportó un tipo de cambio interbancario de 18,83 pesos por dólar, con un rango de 18,60 a 18,86 durante el día, según Publimetro. Ese día también cayeron el peso colombiano (−1,51%) y el real brasileño (−1,11%). Gabriela Siller, de Grupo Financiero BASE, atribuyó la caída al temor de los inversionistas ante el resultado.
Con los resultados ya conocidos, la moneda mexicana recuperó terreno: en la madrugada del miércoles cotizaba en 18,66 por dólar, mientras el real brasileño se mantenía cerca de 5,49, según The Rio Times. Lo que pasa con el peso importa por el peso de Estados Unidos en el comercio mexicano, como explicamos en qué se juega México en las elecciones intermedias.
Antes de la votación, Monex había calculado tres escenarios para el tipo de cambio. El de una victoria demócrata en ambas cámaras, al que asignaba 68% de probabilidad, suponía una apreciación del peso de entre 1,0% y 2,5%, según Investing.com.
| Escenario de Monex (30 de octubre) | Probabilidad asignada | Tipo de cambio esperado tras la elección |
|---|---|---|
| Victoria demócrata en ambas cámaras | 68% | 18,10 a 18,37 pesos por dólar |
| Congreso dividido | 27% | 18,37 a 18,65 pesos por dólar |
| Los republicanos retienen el Congreso | 5% | 18,84 a 19,21 pesos por dólar |
El escenario que se dio fue el primero, pero el peso de la madrugada del miércoles (18,66) todavía estaba por encima de ese rango. Los escenarios son estimaciones de un banco, no un pronóstico oficial. El otro factor de la semana es el Banco de México: su tasa está en 6,50% y anuncia su decisión el jueves 5 de noviembre; tres de los cinco integrantes de la Junta de Gobierno se mostraron abiertos a nuevos recortes, recordó Publimetro.
Por qué cayeron las acciones de inteligencia artificial tras la victoria demócrata
La mayor caída de la noche fue la de las empresas ligadas a la inteligencia artificial, que han liderado las alzas de la bolsa. El temor es que el nuevo Congreso frene la construcción de centros de datos o endurezca la regulación del sector, explicó CNBC. En Europa, las acciones de Tesla y SpaceX caían entre 4,5% y 5% en la plataforma Tradegate, frente a bajas de 0,3% a 0,9% en otras grandes tecnológicas, según Reuters.
| Analista | Entidad | Qué dijo |
|---|---|---|
| Jake Dollarhide | Longbow Asset Management | Una victoria demócrata en el Congreso presionaría a las tecnológicas y podría traer más regulación sobre la IA. |
| Jesper Koll | Monex Group (Tokio) | El impulso de la IA ya se había vuelto negativo, con o sin mayoría republicana. |
| Nick Ferres | Vantage Point Asset Management | El índice de IA de Goldman Sachs cayó 15% en octubre y más de 24% desde su máximo; el tamaño del triunfo importa. |
| Michael Arone | State Street Global Advisors | El gran riesgo no es la ola azul, sino que los inversionistas reaccionen en exceso. |
| Christopher Hodge | Natixis | En lo económico, las implicancias directas no son enormes. |
Las citas provienen del resumen de reacciones publicado por Reuters. No todos ven un golpe duradero: Kathleen Brooks, de XTB, estimó que los fabricantes de semiconductores, "la columna vertebral del negocio de la IA", podrían sobreponerse a la preocupación regulatoria.
Qué significa para los mercados un Congreso demócrata en Estados Unidos
Con la Cámara y el Senado en manos demócratas, el presidente necesitará acuerdos para aprobar presupuestos y leyes, y la oposición podrá investigar al Ejecutivo desde las comisiones. Trump dijo que trabajará con los demócratas, pero también que usará el veto, según la cobertura en vivo de CBS News. Para los mercados, eso suele traducirse en menos cambios bruscos de política fiscal.
- Gasto y deuda: un Congreso dividido tiende a frenar nuevos paquetes de gasto, lo que ayuda a los bonos.
- Aranceles: el Congreso tiene menos control directo sobre los aranceles, que el presidente aplica por decreto y con leyes de seguridad nacional.
- Tecnología: la regulación de la IA y de los centros de datos queda como el principal foco de riesgo para las acciones.
- Dólar: los analistas no coinciden sobre su rumbo a mediano plazo; por ahora, la reacción fue a la baja.
Christopher Hodge, de Natixis, resumió que en lo económico "las implicancias directas no son enormes", según Reuters. Mark Malek, de Siebert Financial, anticipó algo de volatilidad durante el miércoles, "pero nada tan loco". Para quienes siguen la bolsa desde América Latina, las próximas referencias son la apertura de Wall Street de este miércoles y la decisión de Banxico del jueves.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasó con el dólar tras las elecciones de mitad de período?
Se debilitó: el índice DXY bajaba 0,52%, a 101,32 puntos, su menor nivel en un mes, según FXStreet. El euro subió a US$ 1,133.
¿Cómo reaccionó el peso mexicano?
Tras perder 1,40% el martes y quedar en 18,83 por dólar según Banxico, en la madrugada del miércoles cotizaba en 18,66, de acuerdo con The Rio Times.
¿Por qué bajaron las acciones de inteligencia artificial?
Por el temor a que el nuevo Congreso demócrata endurezca la regulación de la IA y frene la construcción de centros de datos. Tesla y SpaceX caían entre 4,5% y 5% en Europa.
¿Subieron o bajaron las tasas de los bonos de Estados Unidos?
Bajaron: el rendimiento a 10 años cedió 3 puntos básicos, a 4,92%, y el de 30 años quedó en 5,29%, según CNBC.
