O dólar se enfraqueceu nesta quarta-feira, 4 de novembro, diante das principais moedas, os títulos do Tesouro dos Estados Unidos se valorizaram e as ações ligadas à inteligência artificial caíram, depois que o Partido Democrata conquistou o controle da Câmara dos Representantes e do Senado nas eleições de meio de mandato. O índice do dólar (DXY) recuava 0,52%, para 101,32 pontos, segundo o FXStreet, e o rendimento do título do Tesouro de 10 anos cedia 3 pontos-base, para 4,92%, de acordo com a CNBC e a Reuters.
Os futuros de Wall Street, que chegaram a cair até 2% durante a noite, passaram ao terreno positivo antes da abertura, informou a Reuters. Esta reportagem reúne os números da madrugada e da manhã de quarta-feira, antes do início do pregão em Nova York (9h30 no horário do leste, 11h30 no Chile), e o que dizem os analistas. Os resultados da votação estão na nossa reportagem sobre as eleições de meio de mandato nos Estados Unidos.
Como os mercados reagiram após a vitória democrata
A leitura dos investidores foi que um Congresso nas mãos da oposição limita a agenda do presidente Donald Trump nos dois anos que lhe restam. "A onda azul significa que o governo federal estará dividido na maioria dos temas", disse Deborah Cunningham, diretora de investimentos de liquidez global da Federated Hermes, citada pela Reuters.
101,32
Índice do dólar (DXY)
−0,52% no dia, 04h20 GMT
4,92%
Título do Tesouro de 10 anos
−3 pontos-base
US$ 1,133
Euro
+0,4% frente ao dólar
18,66
Pesos mexicanos por dólar
madrugada de 4 de novembro; 18,83 no dia 3
Fonte: FXStreet, CNBC, Reuters e The Rio Times; números da madrugada e da manhã de 4 de novembro.
Ver os dados em uma tabela
| Índice do dólar (DXY) | 101,32 · −0,52% no dia, 04h20 GMT |
| Título do Tesouro de 10 anos | 4,92% · −3 pontos-base |
| Euro | US$ 1,133 · +0,4% frente ao dólar |
| Pesos mexicanos por dólar | 18,66 · madrugada de 4 de novembro; 18,83 no dia 3 |
| Ativo | Nível | Movimento | Fonte |
|---|---|---|---|
| Índice do dólar (DXY) | 101,32 pontos | −0,52%; mínima de um mês | FXStreet |
| Tesouro de 10 anos | 4,92% | −3 pontos-base (chegou a 4,89%) | CNBC, Reuters |
| Tesouro de 30 anos | 5,29% | −3 pontos-base | CNBC |
| Tesouro de 2 anos | 4,61% | Praticamente estável | CNBC |
| Euro | US$ 1,133 | +0,4% | Reuters |
| Libra esterlina | US$ 1,348 | +0,5% | Reuters |
| Dólar frente ao iene | 158,12 ienes | −0,4% | Reuters |
| Petróleo Brent | US$ 103,17 por barril | −0,4% | Reuters |
| Ouro | Perto de US$ 4.050 a onça | Em alta | FXStreet |
O movimento dos títulos se explica pela busca de proteção e pela expectativa de que um Congresso dividido freie novos aumentos de gastos. "Os títulos saem como claros vencedores, enquanto o mercado coloca em dúvida a aposta na inteligência artificial", resumiu Prashant Newnaha, estrategista de juros do TD Securities em Singapura, em declarações reunidas pela Reuters. Os números desta tabela foram coletados em momentos diferentes da madrugada e podem mudar com a abertura de Nova York.
O peso mexicano e as moedas da América Latina após a vitória democrata
O peso mexicano chegou ao dia da eleição sob pressão. Na terça-feira, 3 de novembro, perdeu 1,40% e o Banxico informou uma taxa de câmbio interbancária de 18,83 pesos por dólar, com variação entre 18,60 e 18,86 ao longo do dia, segundo o Publimetro. No mesmo dia também caíram o peso colombiano (−1,51%) e o real (−1,11%). Gabriela Siller, do Grupo Financiero BASE, atribuiu a queda ao temor dos investidores diante do resultado.
Com os resultados conhecidos, a moeda mexicana recuperou terreno: na madrugada de quarta-feira era negociada a 18,66 por dólar, enquanto o real se mantinha perto de 5,49, segundo o The Rio Times. O que acontece com o peso importa pelo peso dos Estados Unidos no comércio mexicano, como explicamos em o que está em jogo para o México nas eleições de meio de mandato.
Antes da votação, o Monex havia calculado três cenários para o câmbio. O de uma vitória democrata nas duas casas, ao qual atribuía 68% de probabilidade, implicava uma valorização do peso de 1,0% a 2,5%, segundo o Investing.com.
| Cenário do Monex (30 de outubro) | Probabilidade atribuída | Câmbio esperado após a eleição |
|---|---|---|
| Vitória democrata nas duas casas | 68% | 18,10 a 18,37 pesos por dólar |
| Congresso dividido | 27% | 18,37 a 18,65 pesos por dólar |
| Republicanos mantêm o Congresso | 5% | 18,84 a 19,21 pesos por dólar |
O cenário que se confirmou foi o primeiro, mas o peso da madrugada de quarta-feira (18,66) ainda estava acima dessa faixa. Os cenários são estimativas de um banco, não uma previsão oficial. O outro fator da semana é o Banco do México: sua taxa está em 6,50% e a decisão sai na quinta-feira, 5 de novembro; três dos cinco membros da Junta de Governo se mostraram abertos a novos cortes, lembrou o Publimetro.
Por que as ações de inteligência artificial caíram após a vitória democrata
A maior queda da noite foi a das empresas ligadas à inteligência artificial, que lideram as altas da bolsa. O temor é que o novo Congresso freie a construção de data centers ou endureça a regulação do setor, explicou a CNBC. Na Europa, as ações da Tesla e da SpaceX caíam entre 4,5% e 5% na plataforma Tradegate, frente a quedas de 0,3% a 0,9% em outras grandes empresas de tecnologia, segundo a Reuters.
| Analista | Instituição | O que disse |
|---|---|---|
| Jake Dollarhide | Longbow Asset Management | Uma vitória democrata no Congresso pressionaria as empresas de tecnologia e poderia trazer mais regulação sobre a IA. |
| Jesper Koll | Monex Group (Tóquio) | O impulso da IA já tinha virado negativo, com ou sem maioria republicana. |
| Nick Ferres | Vantage Point Asset Management | O índice de IA do Goldman Sachs caiu 15% em outubro e mais de 24% desde o pico; o tamanho da vitória importa. |
| Michael Arone | State Street Global Advisors | O grande risco não é a onda azul, mas os investidores reagirem em excesso. |
| Christopher Hodge | Natixis | No plano econômico, as implicações diretas não são enormes. |
As citações vêm do resumo de reações publicado pela Reuters. Nem todos veem um golpe duradouro: Kathleen Brooks, da XTB, avaliou que os fabricantes de semicondutores, "a espinha dorsal da aposta na IA", podem superar a preocupação regulatória.
O que significa para os mercados um Congresso democrata nos Estados Unidos
Com a Câmara e o Senado nas mãos dos democratas, o presidente precisará de acordos para aprovar orçamentos e leis, e a oposição poderá investigar o Executivo a partir das comissões. Trump disse que trabalhará com os democratas, mas também que usará o veto, segundo a cobertura ao vivo da CBS News. Para os mercados, isso costuma significar menos mudanças bruscas na política fiscal.
- Gastos e dívida: um Congresso dividido tende a frear novos pacotes de gastos, o que favorece os títulos.
- Tarifas: o Congresso tem menos controle direto sobre as tarifas, que o presidente aplica por decreto e com leis de segurança nacional.
- Tecnologia: a regulação da IA e dos data centers passa a ser o principal foco de risco para as ações.
- Dólar: os analistas não concordam sobre o rumo no médio prazo; por ora, a reação foi de queda.
Christopher Hodge, da Natixis, resumiu que no plano econômico "as implicações diretas não são enormes", segundo a Reuters. Mark Malek, da Siebert Financial, previu alguma volatilidade na quarta-feira, "mas nada tão louco". Para quem acompanha a bolsa da América Latina, as próximas referências são a abertura de Wall Street nesta quarta-feira e a decisão do Banxico na quinta.
Perguntas frequentes
O que aconteceu com o dólar após as eleições de meio de mandato?
Enfraqueceu: o índice DXY recuava 0,52%, para 101,32 pontos, o menor nível em um mês, segundo o FXStreet. O euro subiu para US$ 1,133.
Como reagiu o peso mexicano?
Depois de perder 1,40% na terça-feira e terminar em 18,83 por dólar segundo o Banxico, na madrugada de quarta era negociado a 18,66, de acordo com o The Rio Times.
Por que as ações de inteligência artificial caíram?
Pelo temor de que o novo Congresso democrata endureça a regulação da IA e freie a construção de data centers. Tesla e SpaceX caíam entre 4,5% e 5% na Europa.
Os juros dos títulos americanos subiram ou caíram?
Caíram: o rendimento de 10 anos cedeu 3 pontos-base, para 4,92%, e o de 30 anos ficou em 5,29%, segundo a CNBC.
